NKG – BIÊN LÃI GỘP TĂNG MẠNH TRONG Q2 LÀ ĐIỂM NHẤN
Luận điểm đầu tư
- Kết quả kinh doanh: Doanh thu thuần Q2/2026 tăng nhẹ 9% YoY lên mức 4,150 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế tăng mạnh từ mức lỗ sau thuế 2.7 tỷ đồng lên 103 tỷ đồng. Đặc biệt, biên lãi gộp tăng ấn tượng lên mức 10.5% nhờ tận dụng chênh lệch giá nguyên liệu – thành phẩm, sức tăng nhẹ doanh thu tại thị trường xuất khẩu bù đắp phần nào mức giảm tại thị trường nội địa
- Chúng tôi kỳ vọng trong quý 4 nhu cầu khả quan hơn, NKG sẽ tận dụng được mức giá nguyên liệu thấp để mở rộng biên lợi nhuận của doanh nghiệp về mức khả quan, đặc biệt khi dư cung lớn tại Trung Quốc khiến nhiều doanh nghiệp tại quốc gia này hi sinh mạnh lợi nhuận để xuất khẩu với mức giá thấp, bất chấp phòng vệ thương mại.